金融服务业掀起并购浪潮。你准备好了吗?

这种周期性趋势似乎还会继续:每隔十年左右，随着利率的波动，金融服务业(FSI)就会受到并购浪潮的冲击，从而重塑未来几年的竞争格局。

这件事发生在上世纪90年代末，当时互联网股市刚刚出现泡沫。这种情况发生在2008年金融危机之后，当时高杠杆机构被贱卖。有迹象表明，这种情况可能会在2023年发生，因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称:美联储)大力抗击通胀导致企业适应新的利率环境。

2021年，FSI的并购交易增长了89%，达到210笔，远高于2020年的111笔德勤．这一增长与被压抑的需求有很大关系，2022年的情况基本比较平静。

但随着高利率扼杀了有机增长的机会，预计FSI公司将开始将收购视为扩大市场份额或推出新产品的一种方式。华体会体育注册与此同时，许多金融科技公司——即使是那些成熟的金融科技公司——可能会被资本成本更高的初创公司抢走，以寻求稳定。

当然，达成交易只是任何并购之旅的开始。接下来才是真正困难的部分:整合组织以实现新的目标价值。根据我的经验——在高盛(Goldman sachs)工作期间，我在前排观察了十多年的并购——成功的可能性更大的是那些对后台职能进行数字化改造，以释放数据的全部潜力和力量的公司。而且，越多的公司将风险管理和控制功能视为合规要求，情况就越好。

以下是并购成功的两个必备条件，以及可能导致失败的两大危险因素。

制定一个长期的数据策略

真正的整合要求新扩张公司的每个人都说同一种语言。实现这一目标所涉及的远不止打开一个新技术堆栈的开关，将数据从被收购的公司转移到总账上。数据结构、分类和定义是至关重要的。

当一家公司建立一个统一的数据生态系统，并比较来自不同地区的产品和收入时(例如)，决策者需要确保苹果是苹果，橙子是橙子。华体会体育注册报告和分析的一致性对于任何成功的集成都不是可选的。这是持久的、战略性变革的起点。

重要的数据策略问题应该在集成过程的早期提出。根据你的优先级，你需要比较什么?例如，各种利益相关者，从投资者到客户到监管机构，越来越关心劳动力多样性和环境、社会和治理(ESG)问题。

另一个问题:一个理想的数据生态系统会是什么样的?一个超越基础，真正帮助公司运营和战略发展的生态系统?例如，想象一个将所有银行贷款和存款数据流汇集在一起的环境。它与深度数字化的会计环境挂钩，提供适当的透明度和控制，以及定制的分析数组。

关键使能功能的数据集成，如人力资源(HR)和财务，应该围绕组织的核心方向问题的答案构建。华体会体育彩票全站理想情况下，支持云计算的软件可以提供透明性、可审计性和数据建模功能。超越遗留系统从来不是一件容易的事情，但是它所获得的效率和灵活性总是值得的。

把正确的人放在正确的地方

当然，优秀的科技公司并不是并购的灵丹妙药。从历史上看，技术集成和映射一直是重点，技术团队处于领先地位。显然，技术仍然很重要，但今天，随着并购尽职调查和监管范围的扩大，强有力的变革管理实践也至关重要。

随着公司向新的数字平台发展，他们需要把正确的人放在正确的地方，承担正确的责任，然后让他们负责。功能映射，清晰的所有权和责任，透明度。所有这些都在确保顺利和成功的整合中发挥着重要作用。对于任何进入云计算并管理相关风险的公司来说，更是如此。

人为因素也是一个合规问题。审计机构和监管机构在评估风险时，将把目光投向财务以外的领域。他们想看看交易后业务是否能有效、负责地运营。健壮的风险管理和控制功能以及可审计性在这种操作环境中是必不可少的。

避免竞赛

成功的整合还远不能保证。以下是企业在进行并购时应该牢记的两个常见错误。

1.在上面放泡泡糖和创可贴

我见过一些组织在早期阶段浪费了创造一套一致的人力资源和财务记录的机会——这是前进动力的重要因素。真正的集成需要仔细翻译数据集，深思熟虑地转换IT基础设施，并尽可能提高透明度。

是的，这需要时间和精力，而且当您在近期内修补现有系统时，它甚至可能会让您觉得有些事情要拖延。但事实是，这样做会产生持续数年的负面影响。从IT的角度来看，组织可能会无意中创建关键人员依赖关系。财务数据不一致和审计的风险可能会上升，这可能意味着随着时间的推移，美国证券交易委员会(sec)可能会重新提交申请。而且，由于许多组织一开始就使用过时的、脆弱的遗留系统，将它们拼凑在一起会使本已复杂的工作环境变得非常复杂。

底线:整合过程可能是人力资源和财务等关键赋能功能数字化转型的强大机会。使用遗留系统的公司往往会发现，以后很难摆脱它们。

2.削减成本过快

许多并购的逻辑都涉及到劳动力效率，通常会有通过裁员迅速降低成本基础的诱惑。但这种方法可能会带来重大风险。企业从惨痛的教训中认识到，他们应该在裁员之前完成关键的整合步骤，并制定激励措施来留住顶尖人才，目标是将整合过程和新运营模式的风险降至最低。

一旦人们走出家门，意识到风险就会付出高昂的代价。已经发展了几十年的旧的人力资源和财务系统可能需要重新学习。具有讽刺意味的是，这可能会延迟整合，并阻止新公司在更强大、更有效的基础上向前发展。

抓住机遇

在某种程度上，2022年是FSI的过渡年，因为利率上升，对经济衰退的担忧重塑了竞争格局。展望未来，普遍存在的不确定性很可能会成为高利率和有机增长放缓的新常态，但这并不意味着转型已经结束。

着眼未来的FSI领导人正在抓住机会，将投资支出从前台转移到后台。因为无论即将到来的并购浪潮是否会直接影响到一个组织，整个行业都越来越认识到，需要实现财务和人事系统的现代化——而且是现在。考虑到数据不断增长的战略价值和不断发展的法规，提高透明度、灵活性和可审计性的ROI已经刻不容缓。