Is het mogelijk om in een voortdurend veranderend financieel landschap te voorspellen wat er achter de horizon ligt? Beleggingsfirma AGF weet dat dit mogelijk is met een uitgekiende performance-analyse. Het bedrijf heeft zijn rapportage en forecasting van verschillende KPI's verdiept met behulp van de krachtige mogelijkheden van Workday Adaptive Planning. Visuele analytics maakten het gemakkelijker om trends in de bedrijfsactiviteiten te ontdekken. Dankzij de flexibiliteit van scenarioplanning kon AGF veel sneller strategische, koersveranderende beslissingen nemen, ongeacht wat er in het verschiet lag.
门德霍格伴侣van data-integriteit在工作日Adaptive Planning kunnen we vol vertrouwen scenario's uitvoeren en veel sneller strategische beslissingen nemen.
VP of Finance en Controller
Uitdagingen.
- Gebruikte een groot aantal spreadsheets voor bedrijfsplanning en rapportage
- Het aggregeren van operationele data was veel te complex, met een verouderd proces voor financiële forecasting
- Onvoldoende inzicht in historische zakelijke metrics en trends tegenover huidige en toekomstige prestaties
Resultaten.
- Via Workday Adaptive Planning-dashboards biedt het finance-team van AGF operationele leaders realtime visuele inzichten in financiële prestaties
- Het maandelijkse forecasting- en rapportageproces is met meerdere dagen ingekort en het jaarlijkse budgetteringsproces verloopt een week sneller
- Hun rolling forecasts (acht per kwartaal) en rapportageprocessen dragen nu bij aan strategische zakelijke beslissingen
Workday Adaptive Planning-dashboards bieden een dieper en duidelijk beeld van de belangrijkste business drivers.
Tot op heden heeft AGF zes dashboards geïmplementeerd in Workday Adaptive Planning, elk gewijd aan het meten van de volgende KPI's: activa onder beheer vs. budget, overzicht van inkomsten, verkoop, algemene en administratieve kosten (SGA, netto-inkomsten, EBITDA vs. van budget en headcount per functie vs. budget).
"Workday Adaptive Planning maakt het voor ons veel eenvoudiger om bedrijfstrends te signaleren, dan toen we alleen naar ruwe cijfers keken", legt Quinn uit.
"Finance stuurt de manier waarop we onmiddellijk visuele inzichten krijgen uit de data, en nu zijn we dashboards aan het uitrollen voor marketing, sales en als ons senior executive-personeel."
AGF realiseert doelstellingen op het gebied van FP&A-efficiëntie en meer.
Het huidige FP&A-proces van AGF is veel efficiënter dan toen het Finance-team nog uitsluitend met spreadsheets werkte. Het bedrijf begon tegen de beperkingen van de wijdverspreide Excel-bestanden aan te lopen, naarmate het groeide in omvang en aantal afdelingen.
Volgens Quinn veranderde dat na de implementatie van Workday Adaptive Planning. Het forecasting- en rapportageproces werd een aantal dagen korter en de jaarlijkse budgettering nam minimaal een volledige week minder tijd in beslag. "We besparen met Adaptive elke maand minstens twee dagen aan FP&A-werk en kunnen veel sneller dan voorheen laten zien wat er in alle dimensies van het bedrijf gebeurt", aldus Quinn.
Geen verrassingen in financiële prestaties.
门德tijd voor geconsolideerde budgetten plannen en rapporten te verkorten, kan het finance-team van AGF nu meergeavanceerde performance-analyses uitvoeren. Dit houdt in dat een geïntegreerd financieel model wordt opgesteld voor de activa onder beheer en een ander model voor de kosten van door beleggingsadviseurs verdiende provisies. Het team heeft HR ook geholpen bij het automatisch importeren van HR-data in Workday Adaptive Planning om een payrollmodel te produceren en effectief de kosten van compensatie en benefits te voorspellen, compleet met rapportage en variantie-indicatoren.
"Al onze afdelingsrapporten komen ook uit Adaptive Planning", aldus Quinn. "Hierdoor kunnen al onze mensen zich beter focussen op hun prestaties ten opzichte van de doelstellingen en zo meer verantwoordelijkheid nemen voor plannen, budgetten en forecasts. Er zijn geen verrassingen meer in de financiële prestaties."
Precisie in rolling forecasting leidt tot duidelijkere datagestuurde beslissingen.
AGF heeft met behulp van Workday Adaptive Planning een proces voor rolling forecasts en rapportages voor acht kwartalen ingevoerd. Besluitvormers kunnen nu eenvoudig beschikken over de financiële data die nodig zijn om belangrijke zakelijke beslissingen voor de lange termijn te nemen.
"Het hoge niveau van data-integriteit binnen Workday Adaptive Planning stelt ons in staat om betrouwbare scenario's uit te voeren en veel sneller strategische, koersveranderende beslissingen te nemen", voegde Quinn toe. "Iedereen denkt meer na over de cijfers dan voorheen, wat ons heeft geholpen om een diepere analyse van onze activiteiten uit te voeren, die echt helpt om de richting van het bedrijf te bepalen."
We besparen met Workday Adaptive Planning elke maand minstens twee dagen aan FP&A-werk en kunnen veel sneller dan voorheen laten zien wat er in alle dimensies van het bedrijf gebeurt.
VP of Finance en Controller